ボラティリティ ボラティリティの概要

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ボラティリティ

出典: フリー百科事典『ウィキペディア（Wikipedia）』 (2024/02/22 05:59 UTC 版)

この項目では、金融工学におけるボラティリティについて説明しています。その他の用法については「ヴォラティリティ」をご覧ください。

狭義には株価の幾何ブラウン運動モデル

${\displaystyle dS_{t}=\mu S_{t}\,dt+\sigma S_{t}\,dB_{t}}$

における${\displaystyle \sigma }$のこと。

${\displaystyle S_{t}}$が株価を表す場合、時間の単位を1年単位にすると、通常ボラティリティは ${\displaystyle 0.15<\sigma <0.60}$ の範囲にあることが経験的に知られている。同時に、現実の株価は幾何ブラウン運動モデルではないことも経験的に知られている（経済物理学を参照）。