主権国家資産ファンドとは - わかりやすく解説 Weblio辞書

ソブリン・ウエルス・ファンド

出典: フリー百科事典『ウィキペディア（Wikipedia）』 (2024/03/09 09:50 UTC 版)

ソブリン・ウエルス・ファンド（英: Sovereign Wealth Fund、略: SWF）は、政府が出資する投資ファンド。政府系ファンド^[1]、国富ファンド^[2]、主権国家資産ファンド^[3]などとも称される。

金融市場参加者

投資信託・投資法人銀行・協同組織金融機関証券会社・投資顧問会社投資会社・投資ファンド保険会社・年金基金信託会社・信託銀行短資業者政策金融機関匿名組合・有限責任事業組合・投資事業有限責任組合ソブリン・ウエルス・ファンド（政府系投資ファンド）官民ファンド個人投資家
金融のシリーズ金融市場金融市場参加者コーポレート・ファイナンス個人ファイナンス財政金融規制
表話編歴

脚注

注釈

^ SWFIの表記では、「香港金融管理局投資ポートフォリオ」（Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio）となっている。
^ この日本語訳は定訳ではない。例えば、この経済産業省の資料 (PDF) では「未来基金」の訳が用いられているが、この厚生労働省の資料 (PDF) では「将来基金」との訳が用いられている。
^ フランス語名“Fonds de régulation des recettes”に従った略称。英語名は“Revenue Regulation Fund”であり、略称も“RRF”となる。
^ この日本語訳は定訳ではない。この訳はこの外務省ホームページ内の資料による。この「永久基金」という訳の他にも、このふくおかフィナンシャルグループ調査月報 (PDF) のように、「恒久基金」と訳している例もある。
^ “Kazakhstan National Fund”の略。
^ 前掲駐日アゼルバイジャン共和国大使館のホームページの資料によれば、2001年とされている。一方で、前掲SWFIの資料によれば、1999年とされている。
^ “National Pension Reserve Fund”の略。
^ “Brunei Investment Agency”の略。
^ “Fonds stratégique d'investissement”の略。英語では“Strategic Investment Fund”となるので、略称は“SIF”となる。
^ 日本語訳の定訳はない。
^ 本基金は、テキサス州内の公立学校の運営資金に収益を活用するべく設立されたものである。なお、公立大学（州立大学）については後述の通り「大学永久基金」が別途置かれている。
^ “Permanent School Fund”の略。
^ 前掲SWFIの資料による。また、PSFを運用するテキサス州教育庁（TEA）が公開している2011会計年度（2010年9月1日 - 2011年8月31日）のアニュアル・レポート (PDF) によれば、2011会計年度末時点での資産残高は269億ドルであった。
^ かつて存在した石油安定化基金（OSF）に代わるものとして新たに設立された。
^ 前身であるOSFの設立は1999年（ただし、前掲中央アジア・コーカサス研究所の資料によれば、2000年設立とされている）。
^ かつては銅資源の産出による利益を原資としていたことから、銅安定化基金（Fondo de Compensación del Cobre、略称:FCC）と呼ばれていた（参照:国会図書館にてオンライン公開されている財務省の資料 (PDF) ）。
^ 前掲の野村資本市場研究所による資料によれば、チリにはESSFの他にも、同じく銅資源による利益を原資とした年金準備基金が存在しており、この額はESSFに加えて年金準備基金の資産も合算した数値である可能性がある。両基金は政府系ファンドであり、チリ中央銀行が財務代理人として運営を行っている点や投資ポートフォリオの内容などでも類似点が多い。
^ 現行の体制・名称となったのは2006年。
^ 基金の運用は、2008年に設立されたアルバータ投資管理公社（Alberta Investment Management Corporation、略称:AIMCo）が担当する。
^ “National Stabilisation Fund”の略。
^ 前掲SMRJの資料によれば、SICは“Land Grant Permanent Fund”（直訳すれば「公有地払い下げ永久基金」）、“Severance Tax Permanent Fund”（直訳すれば「サービス税永久基金」）、“Tabacco Settlement Permanent Fund”（直訳すれば「タバコ和解永久基金」）という3つの永久基金を運用しているとのことである。これら3つのファンドは、その名称からそれぞれ公有地から得た収益、サービス税の税収入、全米各州と大手タバコ会社の間で結ばれた包括的和解契約（MSA）によってタバコ会社より支払われる金銭を原資にしていると考えられる。
^ 前掲SMRJの資料によれば、実際に資金運用を行っているのは同じ州政府の機関である投資局（SIO）である。
^ 日本語訳の定訳はない。この訳は、英語名称を直訳したものである。
^ 日本語訳の定訳はない。この訳は、ポルトガル語の名称およびその英訳名称を直訳したものである。
^ “Fundo Soberano do Brasil”の略
^ イスティスマールに関しては、ドバイ・ショックによるドバイ経済の悪化とドバイ政府の財政難などの影響から、2009年に投資活動を中止したと見られており、現在の活動実態は不明である。（参照:「ドバイ政府系イスティスマルが事業再編で投資中止－関係者」（日本語）ブルームバーグの記事。2009年9月11日掲載・2012年3月15日閲覧。