arbitrage
「arbitrage」の意味・「arbitrage」とは
「arbitrage」は金融取引における一つの戦略であり、異なる市場間や異なる時間帯での価格差を利用して利益を得る行為を指す。この戦略は、価格の不均衡を利用することでリスクなしに利益を得ることが可能である。例えば、ある商品が市場Aでは100円で、市場Bでは105円で取引されている場合、市場Aで商品を購入し、市場Bで売却することで5円の利益を得ることができる。これが「arbitrage」の基本的な概念である。「arbitrage」の発音・読み方
「arbitrage」の発音は、IPA表記では /ˈɑːrbɪtrɑːʒ/ となる。IPAのカタカナ読みでは「アービトラージ」となり、日本人が発音するカタカナ英語では「アービトラージ」が近い。この単語は発音によって意味や品詞が変わる単語ではない。「arbitrage」の定義を英語で解説
「arbitrage」 is a financial strategy that involves taking advantage of price differences between different markets or different times to make a profit. This strategy allows for risk-free profits by exploiting price imbalances. For example, if a commodity is trading at 100 yen in Market A and 105 yen in Market B, you can buy the commodity in Market A and sell it in Market B to make a profit of 5 yen. This is the basic concept of "arbitrage".「arbitrage」の類語
「arbitrage」の類語としては、「riskless profit」や「sure profit」などが挙げられる。これらの語もまた、市場間の価格差を利用してリスクなしに利益を得るという概念を表している。「arbitrage」に関連する用語・表現
「arbitrage」に関連する用語としては、「hedge」や「spread」、「leverage」などがある。これらは全て金融取引における戦略や手法を表す語である。具体的には、「hedge」はリスクを回避するための手法、「spread」は異なる市場間の価格差、「leverage」は借入金を用いて取引を行うことを指す。「arbitrage」の例文
以下に「arbitrage」を使用した例文を10個示す。 1. The company made a profit through arbitrage.（その会社はアービトラージによって利益を得た。）2. Arbitrage is a common strategy in financial markets.（アービトラージは金融市場で一般的な戦略である。）
3. He is an expert in arbitrage.（彼はアービトラージの専門家である。）
4. The arbitrage opportunity was quickly exploited by traders.（トレーダーたちはすぐにアービトラージの機会を利用した。）
5. Arbitrage helps to maintain price efficiency in the markets.（アービトラージは市場の価格効率性を維持するのに役立つ。）
6. The arbitrage strategy requires sophisticated knowledge and skills.（アービトラージ戦略は高度な知識とスキルを必要とする。）
7. Arbitrage is not risk-free in volatile markets.（変動性の高い市場では、アービトラージはリスクフリーではない。）
8. The advent of technology has made arbitrage more accessible.（技術の進歩により、アービトラージはより身近なものになった。）
9. Arbitrage can lead to price convergence in different markets.（アービトラージは異なる市場における価格の収束を引き起こすことがある。）
10. Arbitrage is often used in foreign exchange trading.（アービトラージは外国為替取引でよく用いられる。）
アービトラージ【arbitrage】
さいてい‐とりひき【裁定取引】
アービトラージ（Arbitrage）
arbitrage（アービトラージ）
相場の価格差（値鞘）を利用して利益を得ること、またはある市場における現物または先物の売りつけに対して、これと同時に同一または異なる市場において行われる同種または他の現物、もしくは先物の買い付けのことを言います。アービトラージとは広い概念であり、裁定取引の場合にはヘッジ取引、先物取引のみによる場合にはスプレッド取引と呼ばれます。
裁定取引
(Arbitrage から転送)
出典: フリー百科事典『ウィキペディア（Wikipedia）』 (2024/05/25 17:17 UTC 版)
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裁定取引（さいていとりひき、アービトラージ、英: Arbitrage）とは、異なる市場間での価格差や金利差を利用して売買しマージンを稼ぐ取引のこと。利鞘を取るのでサヤ取り（鞘取り）ともいう。
一般例
ある場所では豊富に存在していて安い商品が、別の場所では極めて貴重で高値で取引されていたとする。その事実を知っていれば、安い場所で買い、高い場所に持って行って売るだけで、利益を得られる。
例えば、日本などの水資源が豊富な地域では水は希少性が乏しいため、極めて安価である。しかし、この水を砂漠のような水の希少性が高い地域に運んでいけば、高値で売ることができる。金融の世界でも同様な取引があり、金利の低いところで金を借り、金利の高いところで貸し出せば、元手が少なくても多額の利益を手にすることが出来る。
このような取引が行われた結果、価格（金利）の低い市場では需要増大で価格（金利）が上がり、価格（金利）の高い市場では供給増大で価格（金利）が下がり、次第に価格差や金利差が収斂していく。価格が収斂していくこの過程を一物一価の法則という。
同じ品質（財の同質性）の2つの商品に異なる価格が成立していることが知られている（完全情報）場合、両者の価格差は裁定取引の対象となる。裁定取引の対象となるまでは、分断された別々の市場として別の価格がついていても、対象となれば価格が収斂していくので、裁定取引には市場の接続、あるいは拡張の効果があることになる。こうすることで、より必要な所へ必要な物資が供給され経済の資源配分が効率的になる。
不確実性のない市場では裁定取引を行う機会がないため、裁定取引非存在条件が成り立つ。
裁定取引の例
A という商品の現物取引と先物取引を用いた裁定取引の例を紹介する。 ある時点で商品 A の現物価格が100円、3か月先の先物価格が120円だったとする。 裁定取引では安いほうを買って高いほうを売るから、この場合は現物を買って先物を売ることになる。
先物価格は、3か月後の清算日には現物価格と一致する。
3か月後に商品 A が140円になっていたら、
- 現物取引 : 140円 - 100円 = +40円
- 先物取引 : 120円 - 140円 = -20円
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合計 20円の儲け
一方、3か月後に商品 A が80円になっていても、
- 現物取引 : 80円 - 100円 = -20円
- 先物取引 : 120円 - 80円 = +40円
－－－－－－－－－－－－－－－－－
合計 20円の儲け
のように儲けの額は同じである。
関連項目
外部リンク
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