アノマリー (市場)とは? わかりやすく解説

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アノマリー (市場)

出典: フリー百科事典『ウィキペディア(Wikipedia)』 (2024/02/02 05:29 UTC 版)

アノマリー(または市場の変則性、: market anomaly)とは、効率的市場仮説と矛盾するような金融市場の価格およびリターンのねじれ現象をさす[1][2]


  1. ^ Market anomaly
  2. ^ Historical Stock Market Anomalies
  3. ^ Fundamental Stock Market Anomalies
  4. ^ a b Banz, Rolf W. (1981), “The Relationship between Return and Market Value of Common Stocks”, Journal of Financial Economics 9 (1): 3-18, doi:10.1016/0304-405X(81)90018-0 
  5. ^ a b Fama, Eugene F.; French, Kenneth R. (1992), “The Cross-section of Expected Stock Returns”, The Journal of Finance 47 (2): 427-465, doi:10.1111/j.1540-6261.1992.tb04398.x, JSTOR 2329112, https://jstor.org/stable/2329112 
  6. ^ a b Daniel, Kent; Titman, Sheridan (1997), “Evidence on the Characteristics of Cross Sectional Variation in Stock Returns”, The Journal of Finance 52 (1): 1--33, doi:10.1111/j.1540-6261.1997.tb03806.x, ISSN 1540-6261 
  7. ^ a b van Dijk, Mathijs A. (2011), “Is size dead? A review of the size effect in equity returns”, Journal of Banking and Finance 35 (12): 3263--3274, doi:10.1016/j.jbankfin.2011.05.009, ISSN 0378-4266 
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  11. ^ Lakonishok, Josef; Shleifer, Andrei; Vishny, Robert W. (1994), “Contrarian Investment, Extrapolation, and Risk”, The Journal of Finance 49 (5): 1541-1578, doi:10.1111/j.1540-6261.1994.tb04772.x, JSTOR 2329262, https://jstor.org/stable/2329262 
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  13. ^ Davis; Fama, Eugene F.; French, Kenneth R. (2000), “Characteristics, Covariances, and Average Returns: 1929 to 1997”, The Journal of Finance 55 (1): 389--406, doi:10.1111/0022-1082.00209, ISSN 1540-6261 
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  23. ^ Black, Fischer; Jensen, Micheal C.; Scholes, Myron (1972), “The Capital Asset Pricing model: Some Empirical Tests”, in Jensen, Micheal C., Studies in the Theory of Capital Markets, Praeger, http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=908569 
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  28. ^ 倉澤 , 序文, 財務省財務総合政策研究所「フィナンシャル・レビュー」平成25 年第3号(通巻第114 号)2013年3月
  29. ^ a b 岩澤、内山 , 「ボラティリティ・アノマリー」の行動経済学的探求 , 財務省財務総合政策研究所「フィナンシャル・レビュー」平成25 年第3号(通巻第114 号)2013年3月


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