現代ポートフォリオ理論
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現代ポートフォリオ理論(げんだいポートフォリオりろん、英: Modern portfolio theory, MPT)とは、金融資産への投資比率(ポートフォリオ)を決定する理論。1952年にハリー・マーコウィッツによって発表された論文[1]を端緒として研究が進められた。投資におけるポートフォリオの収益率の平均 (期待値) と分散のみをコントロールするという特徴がある。現代ポートフォリオ理論から発展した資産価格決定モデルとして資本資産価格モデル(英: capital asset pricing model, CAPM)がある。
注釈
出典
- ^ Markowitz & (1952)
- ^ a b c Merton & (1972)
- ^ 池田 & (2000), pp. 46–50
- ^ 池田 & (2000), pp. 65–68
- ^ a b 池田 & (2000), pp. 69–71
- ^ デービッド・G.ルーエンバーガー、2015、『金融工学入門』、日本経済新聞出版 ISBN 978-4532134587
- ^ Tobin & (1958)
- ^ ベータの導出証明はLuenberger[1997]（今野・鈴木・枇々木[2002] pp.224-225）に記載されている。
- ^ Luenberger[1997]（今野・鈴木・枇々木[2002] pp.229-231）
- ^ a b Douglas Hubbard How to Measure Anything: Finding the Value of Intangibles in Business" John Wiley& Sons, 2007
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「現代ポートフォリオ理論」の続きの解説一覧
- 1 現代ポートフォリオ理論とは
- 2 現代ポートフォリオ理論の概要
- 3 資産の価格付け
- 4 裁定価格理論との比較
- 5 外部リンク
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