オープンエンド型

証券用語集

オープン・エンド型

投資信託は解約できるかどうかによって２分類され、そのうち解約が可能なパターンの投資信託を指します。発行証券の買い戻しを認めている投資信託のこと。
払い戻しを行うタイプを「オープン・エンド型」、行わないタイプを「クローズ・エンド型」と言います。オープン・エンド型は、投資主の請求により、その時の公正な価額により払い戻しが行われます。つまり、資金が必要な時に、いつでも、投資信託の純資産価値に基づいた価格で換金することができます。したがって、ファンドの資産額が変動します。そのため、ファンドの資産額の減少を防ぐ目的から、クローズド期間を設けている投信もあります。日本の契約型投資信託は追加型も単位型も、オープン・エンド型です。また、1998年12月に新しい投信法が施行され、設定が可能になった会社型投資信託の場合、オープン・エンド型とクローズ・エンド型があります。

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オープンエンド型

出典: フリー百科事典『ウィキペディア（Wikipedia）』 (2022/06/15 09:35 UTC 版)

「投資信託」の記事における「オープンエンド型」の解説

投資家はいつでも自由に償還を求めることができる。投資家は売却だけでなく償還によって換価を行うことができる。償還により払い戻される金額は、一般に、一口当たり純資産額（基準価額と呼ばれる）に償還口数を乗じた金額となる。米国のミューチュアル・ファンドや英国等のユニット・トラストなど。