ブラック–ショールズ方程式
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出典: フリー百科事典『ウィキペディア（Wikipedia）』 (2024/02/22 06:05 UTC 版)
ブラック–ショールズ方程式（ブラック–ショールズほうていしき、英: Black–Scholes equation）とは、デリバティブの価格づけに現れる偏微分方程式（およびその境界値問題）のことである。
注釈
- ^ 満期日のみ行使可能なオプション。
- ^ コール・オプションとプット・オプションの両方について。オプション取引参照。
- ^ 購入日から満期日までのいつでも権利行使することのできるオプション。その分、アメリカンプットオプションのプレミアムは割高になっている。
- ^ 株価の変動の激しさ。
- ^ 株価の平均増加率
- ^ よって はトータルリターンを表している
- ^ C は自国通貨単位での価値額である。
- ^ 1988年にシカゴ・マーカンタイル取引所が開発したリスクベースの証拠金計算方法。
- ^ 過去に無い相場に遭遇したり、とりわけ統計的に検定除外されてしまうほどめったに発生しない局面でのリスク
- ^ 文章や画像、音声といった、数値化のむずかしい情報。対義語は定量情報。
- ^ 将来何が起きるかは知りえないことを前提とした投資戦略
出典
- ^ S.M.ロス 著、西村優子, 高見茂雄, 西村陽一郎 訳『ファイナンス～PVとオプション～』同友館、2002年。ISBN 9784496034749。
- ^ Shreve & (2004), section 8.5
- ^ a b Black and Scholes & (1973)
- ^ a b Merton & (1973)
- ^ Bachelier & (1900)
- ^ Sprenkle & (1961)
- ^ Samuelson & (1965)
- ^ Whaley & (2003), pp.1148-1149.
- ^ Samuelson & (1969)
- ^ Merton & (1969)
- ^ a b c d e f Black & (1989)
- ^ Journal of Political Economy: Home
- ^ 無裁定価格理論の項目を参照。
- ^ Shreve & (2004), pp. 237–238
- ^ Shreve & (2004), p. 164
- ^ Shreve & (2004), p. 163
- ^ Shreve & (2004), p. 159
- ^ 野村證券｜ファットテール（証券用語解説集）
- ^ Heston & (1993)
- ^ Merton & (1976)
[続きの解説]
「ブラック–ショールズ方程式」の続きの解説一覧
- 1 ブラック–ショールズ方程式とは
- 2 ブラック–ショールズ方程式の概要
- 3 ブラック–ショールズ方程式
- 4 実務への応用
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