アロードブローモデル

OR事典

アロー・ドブローモデル

読み方：あろーどぶろーもでる
【英】：Arrow-Debreu model

資本市場で取引されている各種の証券の収益率を導出するためにアローとドブローが与えた理論モデルで, 状態選好モデルとも呼ばれる. 経済の状態の上で定義され, 特定の状態が生起すれば1のペイオフを与え, 生起しなければ0であるような状態依存型のアロー・ドブロー証券(純証券)を導入し, 証券を最適化問題の選択対象集合としてとらえ, 需要と供給の関係から証券価格を定式化したモデル. 完備市場の考え方が明確化され, 後の理論研究の基礎になった.

「OR事典」の他の用語

ファイナンス：

MM理論  VaR  アセットアロケーション  アロー・ドブローモデル  イールドカーブ  オプション  スワップ