ディメンショナル・ファンド・アドバイザーズ
出典: フリー百科事典『ウィキペディア（Wikipedia）』 (2025/11/01 16:07 UTC 版)
ディメンショナル・ファンド・アドバイザーズLP（ブランド名ディメンショナル、略称DFA[1]）は、テキサス州オースティンに本社を置く非公開の運用会社。ノースカロライナ州シャーロットおよびカリフォルニア州サンタモニカにもオフィスを持つ。米国、カナダ、英国、ドイツ、オランダ、オーストラリア、シンガポール、日本に15のオフィスを構えている[2]。
沿革
シカゴ大学経営大学院でユージン・ファーマ教授のもとで学んだ、デイビッド・ブース、 レックス・シンクフィールド、ラリー・クロッツによって、1981年[3]にブルックリンで設立された。ケネス・フレンチは、同社の投資調査委員会の共同議長を務めている[4]。
DFAの投資戦略は、効率的市場仮説の適用に基づいている[5]。パッシブ投資をいち早く提供した企業の一つであり、米国で「最も長い歴史を持つ小型株インデックスファンド」を運用している[6]。しかし、同社のインデックスファンドは、毎日取引できる柔軟性を備え[7]、さらに中小型株やバリュー株に偏重する傾向がある。これらは特定の日にリバランスを行い時価総額で加重する大半のインデックスファンドとは異なる運用方法をとる[8]。SECなどの規制当局[9]や一部のアナリスト[10][11][12]は同ファンドをアクティブ運用と説明している。同社は、株式および債券の投資信託、上場投資信託、個別運用口座、およびモデルポートフォリオを提供している。
2009年、ディメンショナルは退職計画用コンピュータソフトウェア会社であるSmartNestを買収[13]。研究者 ロバート・マートン は買収後に SmartNest の取締役を辞任し、ディメンショナル社の常駐研究者となった[14][15][16]。2020年11月、同社は厳格なアドバイザーアクセス[17]および機関投資家[18]向けのみを対象とした投資信託事業モデルを、一般投資家向け上場投資信託（ETF）の提供によって拡充することを発表した[19][20][21][22]。
取締役会
ディメンショナル・ファンド・アドバイザーズの取締役会[23]：
- デイビッド・ブース
- ユージン・ファーマ
- ケネス・フレンチ
- ジョン・"マック"・マククォーン
- ジェラルド・K・オライリー
- デイブ・バトラー
ディメンショナル・ミューチュアル・ファンズおよびETF、米国の取締役会[24]：
- リーナ・アガルワル、ジョージタウン大学
- デイブ・バトラー、共同最高経営責任者
- ダグラス・W・ダイアモンド、 シカゴ大学
- ダレル・ダフィー, スタンフォード大学経営大学院
- フランシス・A・ロングスタッフ、UCLA
- ジェラルド・K・オライリー、共同最高経営責任者兼共同最高投資責任者
- アビー・J・スミス、シカゴ大学
- ヘザー・E・トゥークス、イェール大学経営大学院
- イングリッド・M・ワーナー、オハイオ州立大学
脚注
- ^ “FORM N-CSR CERTIFIED SHAREHOLDER REPORT OF REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES: DFA INVESTMENT DIMENSIONS GROUP INC.”. sec.gov. 2021年3月20日閲覧。
- ^ “Dimensional: About Us”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ “David Booth: Biography”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ “Kenneth French: Bio”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ “Dimensional Investing | Dimensional Fund Advisors” (英語). Dimensional. 2018年11月9日閲覧。
- ^ William J. Bernstein (2002).
- ^ “Dimensional Fund Advisors Lists Active Exchange-Traded Funds”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ John Rekenthaler (Nov 25, 2020) DFA Is Paying the Price for Its Conviction.
- ^ “Registration statement - DIMENSIONAL ETF TRUST”. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (2020年11月16日). 2025年11月1日閲覧。
- ^ “DFAU ETF Report”. etf.com. 2021年3月20日閲覧。
- ^ Liu, Evie (2020年11月18日). “Another Fund Manager Enters the World of Exchange-Traded Funds. What's Behind the Trend.”. Barrons. 2025年11月1日閲覧。
- ^ Lydon, Tom (2020年12月28日). “The ETF-Mutual Fund Tide is Turning: DFAI and DFAU Switching Sides”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ Inklebarger, Timothy (2009年12月2日). “Dimensional adds retirement planning software firm”. Pensions & Investments 2013年5月12日閲覧。
- ^ “Curriculum Vitae”. www.robertcmerton.com. Robert C Merton. 2021年1月20日閲覧。
- ^ “Robert Merton”. Becker Friedman Institute. 2025年11月1日閲覧。
- ^ “Next Generation Retirement Planning”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ “Work With Us: Financial Advisors”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ “Work With Us: Institutions”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ “Why Dimensional Fund Advisors is converting six of its mutual funds to the ETF format”. CNBC (2020年12月). 2021年2月24日閲覧。
- ^ “DFA Takes The Stage With ETFs”. etf.com. 2021年2月24日閲覧。
- ^ “Dimensional Fund ETFs Launch as Quant Plans to Convert Mutual Funds”. (2020年11月18日) 2021年2月24日閲覧。
- ^ Johnson, Steve (2020年11月23日). “Mutual fund conversions to ETFs set to gather momentum, experts say”. Financial Times
- ^ “About Us”. 2025年11月1日閲覧。
- ^ “About Us”. 2025年11月1日閲覧。
外部リンク
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