絶対的リスク回避度一定(CARA)型効用関数
出典: フリー百科事典『ウィキペディア(Wikipedia)』 (2019/07/16 14:58 UTC 版)
「リスク回避」の記事における「絶対的リスク回避度一定(CARA)型効用関数」の解説
HARA型効用関数の絶対的リスク回避度における定数 a , b {\displaystyle a,b} が a > 0 {\displaystyle a>0} かつ b = 0 {\displaystyle b=0} を満たす時、その期待効用関数は絶対的リスク回避度一定(CARA)型効用関数(英: constant absolute risk aversion (CARA) utility)と呼ばれる。CARA型効用関数のベルヌーイ効用関数は次の関数の正アフィン変換で表される。 u ( x ) = − 1 α exp { − α x } {\displaystyle u(x)=-{\frac {1}{\alpha }}\exp\{-\alpha x\}} ただし、 α = 1 / a {\displaystyle \alpha =1/a} である。CARA型効用関数の絶対的リスク回避度は常に一定で α {\displaystyle \alpha } となる。また、CARA型効用関数は指数型効用関数とも呼ばれる。
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